Economía

El Gobierno consiguió U$S 2.750 millones en el exterior y pagó una tasa de 6,9%

El ministerio de Hacienda y Finanzas colocó bonos a 12 y 20 años. La finalidad es recolectar dólares para repagar anticipadamente los cupones atados al PBI

viernes 1 de julio de 2016 - 1:29 am

El Ministerio de Hacienda y Finanzas realizó una inesperada colocación de deuda en el exterior que le permitió captar U$S 2.750 millones mediante la emisión de 2 bonos, a 12 y 20 años de plazo. Hubo una fuerte oferta que alcanzó los USD 6.700 millones.

Hacienda terminó convalidando una tasa de 6,6625% para el título a 12 años y de 7,125% para el bono a 20 años. En el desagregado, capó U$S 1.000 millones a través del título a 12 años y los restando U$S 1.750 millones con la especie a 20 años.

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Los bonos cotizarán en Luxemburgo (la puerta de ingreso para los inversores europeos), el Merval y el MAE en la Argentina, y en el MF Euro también el Luxemburgo. No lo harán en EEUU a pesar de que fueron títulos con ley Nueva York en dólares.

El Gobierno prácticamente no pudo reducir los Initial Pricing Thoughts (IPTs), como se conoce en la jerga financiera a la guía inicial de tasas, un parámetro para que el mercado sepa a qué costo máximo está dispuesto a salir un país.

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Según informó Infobae en base a fuentes de la cartera, la colocación se realizó con el “único” objetivo de conseguir dólares para repagar los cupones atados al PBI.

Desde Hacienda destacaron que la operación se hizo porque los rendimientos de los bonos argentinos estaban más baratos que previo al efecto Brexit, algo que permitió continuar reduciendo la tasa de interés que paga el país (una prioridad del equipo económico).

Según estimaciones del propio Ministerio de Hacienda y Finanzas, la oferta por la recompra anticipada de cupones podría ahorrar unos U$S 9.400 millones al Tesoro. Esa cifra surge de comparar los U$S 13.800 millones de deuda contingente que representan los cupones de PBI con los aproximadamente USD 4.400 millones que significarían la recompra a los precios de las opciones ofrecidas.

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Esta operación surge luego de conseguir U$S 16.500 millones en abril para pagarle a los holdouts, algo que marcó el retorno del país al mercado de capitales internacional después del default de la deuda.

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